二八行情背后的散户机构和国家博弈
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1991年和1992年的上扬让多少人不能忘却，20年来，市场一直在呐喊二八行情。随着股权分置改革的成功，2006年工商银行成功上市引领指数一路高涨，让他们看到了风格转换。此后这样的声音就越叫越响，不绝于耳，尤其是金融指数一有推高，评论员就开始大力吹捧。把次贷危机开始后推动的上扬也归功于这种转换，5。30事件后上证指数不顾风险继续飙升提供了榜样。从此之后，全国人民都知道证券大涨，市民都知道买股票中了几套房，农民工都知道跑进来捞一捞。于是，大部分散户把指数暴涨当作楷模来效仿，纷纷买入大盘蓝筹股，认为天塌不下来，国家支撑作后盾不信它不涨！
然而，他们没有料到，这种榜样恰恰是主力资金出货的阴谋。我们不妨打开软件看一看，每一次最后的上涨基本是大盘股带来的疯狂，往往铸就上升第5浪，之后便是更大规模的下跌浪潮。2007年5月30号之后超级大盘股更上一层楼中小板个股却长期徘徊在山峰，2009年4月22号之后金融地产指数加速度上扬中小板个股却上演机构出货真相。这两次把上证指数推向巅峰后都遇到了悬崖，购买大盘股的散户一个个跳楼自杀，纷纷割肉卖掉，看到后面才知道又中计了，就连死都死不瞑目。2009年8月4号之后大盘股主导指数暴跌，散户就主动把以前买的小盘股不约而同地抛掉，主力资金捡了廉价筹码，采取被动挂单式买涨，从而我们看到了中小板个股却不着急下探；2010年清明后金融地产恐慌杀跌，散户夏至后再次选择把去年冬季买进来的卖掉，机构在那里捧腹大笑买到了大元宝，因为大部分小盘股之后创了上证6124的新高，7月8月有些甚至翻了好几番。
机构确实翻倍了，于是我们听到了某些私募基金利润经常暴增几倍乃至几十倍。可散户呢，中小投资者呢，烦得不得了，不知道被这个二八行情骗了多少！其实，也不能埋怨，因为你没有认清楚主力资金同样在借助大盘股的国企性质来调控市场！中小板和主板资金对流就向我们传达了主力一个真正意图。
大盘股常常提前或者推后，有个不好的习惯，不怎么守市场规矩。经常让指数出现延长浪或者失败浪。上升趋势中大盘股通常反映比较慢，等小盘股已经到了半山腰，它才意识到落后，于是日益兼程，爬没时间就直接坐直升飞机上山。散户见状就会去接庄家的手并进一步把中小板个股推高，这时中小板指数很容易出现延长浪，以至于经常出现不规则顶部海拔高于正统波浪顶部。下跌趋势下大盘股由于快速下跌而一般提前见底，等小盘股才跌到半空中指数跌幅就已经很大了，于是上证深成指偏开始止跌盘整，投资中小板的散户便开始不再杀跌而机构却开始扭转趋势，使得中小板指数和个股经常出现失败浪。借助延长与失败，借助大盘股动向主力资金很好地开展了操纵市场，也就使得小盘股有些时候也不按市场规矩办事，让我们的散户大军亏了还不知道怎么亏的。
他们不守市场规矩，那他们守什么规矩？这就要回到当初设置证券市场进行投融资的基本动因谈起了。
80年代末90年代初，中小企业纷纷股份制改造，开始了直接融资的先例。而此时的国有企业日渐亏损，资产不良，业绩又差，融资就是个麻烦事。这不，国家上海交易所和深圳交易所成立后，办法来了，一场轰轰烈烈的圈钱运动随后拉开了帷幕。借着在证券市场融资的理由，国有企业拼命的上市，20年累计的上市公司就达到了美国一个世纪公司上市的总和。国企上市从这一开始就成为国家调控经济，企业圈钱的场所，国有企业里面不知道有多少人成了暴发户，二级市场投资国有企业的散户却倾家荡产，所以以后最好还是别碰大盘蓝筹那些伤心的个股！
后来，国家又仿照美国的例子设置了证券监督管理委员会，可是人家老美的证监会对操纵市场内幕交易违法违规行为进行严打，把它当作最主要的职能之一；而我们中国人都知道，论名声，足协之后就是证监会。没有比控制证券市场股价更重要的职能了，通过调节大盘股这个工具来执行国家宏观调控任务已经成为职能中的职能。
经济过热时，高价发行大盘股打压市场是调节证券市场的重要手段。2001年，网络科技泡沫危机呼唤中国石化出来挤压，一上市就破发，打破十年大牛带给人们不跌的神话；2007年，排队开户疯狂抢购把指数推高到了珠穆朗玛峰，于是史上最大规模ipo中石油上市，打开了洪流狂泻的大门；2009年，天量信贷货币泛滥引发市场对未来通胀担忧，国家便让中国建筑上市，指数当天历史性暴跌；2010年春季经济过热房价暴涨，以中国化学为代表的大盘股陆续上市逼着市场往下探底。
市场低迷时，低价发行甚至不发行暗示转机是引导投融资的有力武器。2002年冬季为了维持上证1300点的政策底，中国联通上市来引导市场强劲反弹；2008年秋季，恐慌气氛弥漫市场底部深不可测，中国南车脱颖而出带领沪深两市走了1年牛市行情；2010年夏季市场预期二次探底，农业银行绿鞋机制上市号召一个月保发，引发市场急剧转折向上。
如果说证监会是通过大盘股发行来调节一级市场，那么大盘股作为国有企业的性质而被国家宏观调控部门调整则主要发生在二级市场，证监会、央行、发改委和统计局联手指挥，中金公司在这一调节过程中功不可没！
每一次央行调整银行存款准备金率，国有银行就率先大跌，每一次听到加息传闻，金融地产板块就集体重挫，幅度大于其他板块，每一次发改委上调油价或者煤价，采掘板块偏扶摇直上。就说这三大板块，基本是国有企业或者国有控股企业，而且影响着钢铁、建筑、有色等众多上下游部门，他们也基本是国有，所以只要调一下他们，整个市场就要摇一摇。最近几天，当小盘股风险骤增展开大跌时，金融部门负责人出来给加息避谣，证监会退掉大盘股再融资提案，金融地产指数起着护盘的作用。当然了，一旦看到中小板长得有点过分，指数跟着上扬，国有企业又会爆出亏损的消息，上半年宝钢公布消息称巨亏就是为了打压采掘指数来调节市场，而上周统计局就提前发布cpi让市场见顶。
上涨过程中通过控制国有蓝筹，可以压低指数，下跌过程中反而拉升超级大盘股，稳定指数，于是有了2008年9月分中金公司大量购买中工建股票的举措和要求国有企业增持承诺的政策，有了2009年9月中金公司再度进军大盘稳定上证8月的暴跌硬着陆，有了要求公墓基金按照国家资金配置比例进驻蓝筹股。这也就让我们看到了很多时候，个股普跌，大盘股却反涨，个股暴涨，蓝筹股反而下挫或者无动于衷；上证指数尤其是金融地产指数与中小板指数很多时候趋势刚好相反。因为他们更多的是要守政策规矩，执行国家经济整体稳定发展的任务。
既然国有企业尤其是大盘蓝筹在证券市场上更多的是执行国家使命，我们就不要抱怨四大行行而不行，两桶油油而不油，我们要做的是学着主力资金，通过中小板和主板资金对流来操作所谓的二八行情。
1991年和1992年的上扬让多少人不能忘却，20年来，市场一直在呐喊二八行情。随着股权分置改革的成功，2006年工商银行成功上市引领指数一路高涨，让他们看到了风格转换。此后这样的声音就越叫越响，不绝于耳，尤其是金融指数一有推高，评论员就开始大力吹捧。把次贷危机开始后推动的上扬也归功于这种转换，5。30事件后上证指数不顾风险继续飙升提供了榜样。从此之后，全国人民都知道证券大涨，市民都知道买股票中了几套房，农民工都知道跑进来捞一捞。于是，大部分散户把指数暴涨当作楷模来效仿，纷纷买入大盘蓝筹股，认为天塌不下来，国家支撑作后盾不信它不涨！
然而，他们没有料到，这种榜样恰恰是主力资金出货的阴谋。我们不妨打开软件看一看，每一次最后的上涨基本是大盘股带来的疯狂，往往铸就上升第5浪，之后便是更大规模的下跌浪潮。2007年5月30号之后超级大盘股更上一层楼中小板个股却长期徘徊在山峰，2009年4月22号之后金融地产指数加速度上扬中小板个股却上演机构出货真相。这两次把上证指数推向巅峰后都遇到了悬崖，购买大盘股的散户一个个跳楼自杀，纷纷割肉卖掉，看到后面才知道又中计了，就连死都死不瞑目。2009年8月4号之后大盘股主导指数暴跌，散户就主动把以前买的小盘股不约而同地抛掉，主力资金捡了廉价筹码，采取被动挂单式买涨，从而我们看到了中小板个股却不着急下探；2010年清明后金融地产恐慌杀跌，散户夏至后再次选择把去年冬季买进来的卖掉，机构在那里捧腹大笑买到了大元宝，因为大部分小盘股之后创了上证6124的新高，7月8月有些甚至翻了好几番。
机构确实翻倍了，于是我们听到了某些私募基金利润经常暴增几倍乃至几十倍。可散户呢，中小投资者呢，烦得不得了，不知道被这个二八行情骗了多少！其实，也不能埋怨，因为你没有认清楚主力资金同样在借助大盘股的国企性质来调控市场！中小板和主板资金对流就向我们传达了主力一个真正意图。
大盘股常常提前或者推后，有个不好的习惯，不怎么守市场规矩。经常让指数出现延长浪或者失败浪。上升趋势中大盘股通常反映比较慢，等小盘股已经到了半山腰，它才意识到落后，于是日益兼程，爬没时间就直接坐直升飞机上山。散户见状就会去接庄家的手并进一步把中小板个股推高，这时中小板指数很容易出现延长浪，以至于经常出现不规则顶部海拔高于正统波浪顶部。下跌趋势下大盘股由于快速下跌而一般提前见底，等小盘股才跌到半空中指数跌幅就已经很大了，于是上证深成指偏开始止跌盘整，投资中小板的散户便开始不再杀跌而机构却开始扭转趋势，使得中小板指数和个股经常出现失败浪。借助延长与失败，借助大盘股动向主力资金很好地开展了操纵市场，也就使得小盘股有些时候也不按市场规矩办事，让我们的散户大军亏了还不知道怎么亏的。
他们不守市场规矩，那他们守什么规矩？这就要回到当初设置证券市场进行投融资的基本动因谈起了。
80年代末90年代初，中小企业纷纷股份制改造，开始了直接融资的先例。而此时的国有企业日渐亏损，资产不良，业绩又差，融资就是个麻烦事。这不，国家上海交易所和深圳交易所成立后，办法来了，一场轰轰烈烈的圈钱运动随后拉开了帷幕。借着在证券市场融资的理由，国有企业拼命的上市，20年累计的上市公司就达到了美国一个世纪公司上市的总和。国企上市从这一开始就成为国家调控经济，企业圈钱的场所，国有企业里面不知道有多少人成了暴发户，二级市场投资国有企业的散户却倾家荡产，所以以后最好还是别碰大盘蓝筹那些伤心的个股！
后来，国家又仿照美国的例子设置了证券监督管理委员会，可是人家老美的证监会对操纵市场内幕交易违法违规行为进行严打，把它当作最主要的职能之一；而我们中国人都知道，论名声，足协之后就是证监会。没有比控制证券市场股价更重要的职能了，通过调节大盘股这个工具来执行国家宏观调控任务已经成为职能中的职能。
经济过热时，高价发行大盘股打压市场是调节证券市场的重要手段。2001年，网络科技泡沫危机呼唤中国石化出来挤压，一上市就破发，打破十年大牛带给人们不跌的神话；2007年，排队开户疯狂抢购把指数推高到了珠穆朗玛峰，于是史上最大规模ipo中石油上市，打开了洪流狂泻的大门；2009年，天量信贷货币泛滥引发市场对未来通胀担忧，国家便让中国建筑上市，指数当天历史性暴跌；2010年春季经济过热房价暴涨，以中国化学为代表的大盘股陆续上市逼着市场往下探底。
市场低迷时，低价发行甚至不发行暗示转机是引导投融资的有力武器。2002年冬季为了维持上证1300点的政策底，中国联通上市来引导市场强劲反弹；2008年秋季，恐慌气氛弥漫市场底部深不可测，中国南车脱颖而出带领沪深两市走了1年牛市行情；2010年夏季市场预期二次探底，农业银行绿鞋机制上市号召一个月保发，引发市场急剧转折向上。
如果说证监会是通过大盘股发行来调节一级市场，那么大盘股作为国有企业的性质而被国家宏观调控部门调整则主要发生在二级市场，证监会、央行、发改委和统计局联手指挥，中金公司在这一调节过程中功不可没！
每一次央行调整银行存款准备金率，国有银行就率先大跌，每一次听到加息传闻，金融地产板块就集体重挫，幅度大于其他板块，每一次发改委上调油价或者煤价，采掘板块偏扶摇直上。就说这三大板块，基本是国有企业或者国有控股企业，而且影响着钢铁、建筑、有色等众多上下游部门，他们也基本是国有，所以只要调一下他们，整个市场就要摇一摇。最近几天，当小盘股风险骤增展开大跌时，金融部门负责人出来给加息避谣，证监会退掉大盘股再融资提案，金融地产指数起着护盘的作用。当然了，一旦看到中小板长得有点过分，指数跟着上扬，国有企业又会爆出亏损的消息，上半年宝钢公布消息称巨亏就是为了打压采掘指数来调节市场，而上周统计局就提前发布cpi让市场见顶。
上涨过程中通过控制国有蓝筹，可以压低指数，下跌过程中反而拉升超级大盘股，稳定指数，于是有了2008年9月分中金公司大量购买中工建股票的举措和要求国有企业增持承诺的政策，有了2009年9月中金公司再度进军大盘稳定上证8月的暴跌硬着陆，有了要求公墓基金按照国家资金配置比例进驻蓝筹股。这也就让我们看到了很多时候，个股普跌，大盘股却反涨，个股暴涨，蓝筹股反而下挫或者无动于衷；上证指数尤其是金融地产指数与中小板指数很多时候趋势刚好相反。因为他们更多的是要守政策规矩，执行国家经济整体稳定发展的任务。
既然国有企业尤其是大盘蓝筹在证券市场上更多的是执行国家使命，我们就不要抱怨四大行行而不行，两桶油油而不油，我们要做的是学着主力资金，通过中小板和主板资金对流来操作所谓的二八行情。